Escándalo #panamapapers, prueba de que Bitcoin es la solución a la falta de transparencia.

Los documentos de Panamá han sido calificados como la mayor filtración periodística de la historia, aportando 11 millones de documentos donde están envueltos muchos líderes del mundo, multimillonarios, dictadores, capos de la droga, deportistas famosos e incluso artistas de cine, así como jurisdicciones tales como Panamá. Según información de Wikileaks aún faltan por revelar el nombre de mas de 3000 empresas estadounidenses y 9000 empresas británicas y clientes, incluyendo 29 multimillonarios que aparecen en la parte superior de la lista Forbes 500, los más ricos del mundo. El primero en caer fue el ministro de Islandia quien renunció recientemente  tras grandes protestas y estas se siguen extendiendo por el mundo.

Es importante resaltar que una cuenta fuera del país de residencia (offshore) no está limitada para los ricos, ni son sólo por motivos ilícitos; cualquiera puede tener acceso por diferentes razones, por ejemplo, para proteger el dinero de futuras demandas, como divorcios, o empresas productivas con usuarios en todo el mundo que buscan la manera de pagar menos impuestos, sin embargo, lo que sí puede calificar como reprobable es la hipocresía de la clase política que promueve la recaudación mientras evade impuestos o peor aún el lavado de dinero procedente de actividades ilícitas. ¿Cual puede ser la solución? En este espacio hemos expuesto la revolución tecnológica del Bitcoin y en este artículo enfatizaremos en porqué esta criptodivisa puede ser la solución equitativa, es decir propiciando jugar a toda la sociedad bajo las mismas reglas.

Es bien sabido que los reguladores y los gobiernos han tratado de desprestigiar el anonimato del bitcoin, calificándolo de ser utilizado para adquirir drogas o lavar dinero en actividades ilegales, la realidad es que muchas de estas personas han sido detenidas, mientras que el escándalo de magnitud global demuestra la opacidad que tenemos con nuestro actual sistema financiero, donde los hipócritas y delincuentes tienen una manera de ocultarse en paraísos fiscales sin tener repercusiones, e incluso las mismas instituciones bancarias se ven involucradas. Lo más interesante es que ellos consideran al bitcoin como última opción para ocultar su dinero, debido a la transparencia implícita.

El bitcoin es totalmente diferente al sistema monetario actual y en realidad para ser más precisos es pseudo-anonimo, esto se debe gracias a la espina dorsal del Bitcoin que es la blockchain; esta funciona como un libro de contabilidad infalsificable, ya que registra todas las transacciones permanentemente entre la comunidad, en esta cualquiera puede ver y verificar dichas transacciones, en el caso de que se conozca la dirección.

Debe quedar claro que el Bitcoin no son archivos digitales, si así fuera pudieran ser copiados o reproducidos de forma infinita, algo que automáticamente impediría que sirviera como dinero, en realidad enfatizamos en que los bitcoins como tal no existen, son apuntes contables y lo que se registra son cambios de propiedad, simplemente las entradas y salidas, que son virtualmente incorruptibles por la tecnología de la red de usuarios que respalda la información.

Cada usuario de Bitcoin cuenta con una direccion, que funciona como un número de cuenta, caracterizada por números y letras aleatorias, por lo que nadie dentro de la comunidad puede saber de quien es, a menos de que el propietario revele que es suya, por ejemplo al recibir pagos, de manera tal que si alguien te enviará bitcoins debes proporcionar tu dirección. Una vez que la dirección se revela, cualquiera puede ver cuando se hace un pago a otra dirección. Sin embargo, nadie necesariamente sabe a quién se enviaran los pagos, ya que como lo mencioné solo es una cadena alfanumérica, a menos que se conozca a quién pertenece esa otra dirección. Por eso se dice que puede ser tan privada o transparente como sea necesario, dependiendo si nos revelamos como el propietario.

También se reconoce por ser un sistema que permite a todos jugar bajo las mismas reglas, porque ninguna institución con intereses particulares lo emite y el público en general puede tener acceso a la auditoría o transparencia, de esa manera el anonimato de grandes sumas y de actividades ilegales no puede pasar desapercibido por mucho tiempo.

Pero lo más importante a destacar, es que es un sistema monetario descentralizado que le quita el poder de emisión a los caprichos del gobierno, así como del anonimato que deseen aprovecharse y el beneficio a la sociedad de no sufrir de ninguna clase de confiscación por parte de estos.

El bitcoin y su blockchain pública puede ser la solución ante nuestro sistema financiero actual y a escándalos como los documentos de Panamá, recordemos que el bitcoin surgió después de las confiscaciones de riqueza tras la crisis del 2008, donde se destinaron billones al rescate bancario.

Lamentablemente los gobiernos y bancos centrales probablemente tomarán el caso de los documentos de Panamá como otra justificación para el uso de criptodivisas centralizadas, como ya se están implementando en algunos países como Holanda, mientras otros lo están considerando como es el caso del peso digital en  México, es decir una tecnología blockchain privada que sin duda tendría ventajas de transparencia, pero viéndose opacada por otorgarles el control absoluto al Big Brother conformado por políticos y banqueros centrales. Una idea totalmente contraria al bitcoin y que debería concientizarnos para difundirla.

Señales por las que el 2016 luce como antes del estallido de 2008.

Antes del derrumbe del mercado inmobiliario en el 2008, solo unos cuantos se atrevieron a señalar que pronto la economía colapsaría. No es que estas personas fueran adivinos o tuvieran una especie de habilidad como profetas; simplemente miraron más allá que los demás. Los datos estaban ahí a la vista de todos y es como se dieron cuenta que la banca apalancó la economía desde el último estallido logrando otro auge con un crecimiento principalmente en base al mercado inmobiliario, pero al final como otro castillo de naipes se derrumbó. Por su parte, antes del estallido los medios se mofaron de quienes advirtieron de la avaricia que sostenía este mercado supuestamente inquebrantable.

En términos concretos el gobierno estadounidense reconoció que estaba en la peor crisis después de la gran depresión meses posteriores de haber estallado. Ben Bernanke quien en ese momento estaba al frente de la Reserva Federal en su infinita sabiduría como banquero central no vio venir el monstruo que ellos mismos habían creado e incluso gurús de las inversiones de la talla de Warren Buffet tampoco advirtieron al respecto.

Como mencioné en la anterior entrega de esta serie, las medidas adoptadas para salvarnos momentáneamente de este desastre financiero, fueron una nueva burbuja de recuperación que ya muestra deterioro 8 años después desde la última crisis, y una vez más las cifras son alarmantes en el sistema financiero para quien quiera mirar el panorama completo, más allá de los datos convencionales con los que se nos intenta vender una opinión optimista como por ejemplo el desempleo.

El portal de Internet Soveringman nos muestra algunos números interesantes para considerar:

En el 2008 gran parte de la calamidad fue causada por la implosión en los préstamos de alto riesgo en el mercado de la vivienda, los créditos aunados a tasas de interés bajas, fueron otorgados a personas con ingresos sumamente limitados y que no podían pagar un préstamo ya que a los bancos se les ocurrió la maravillosa idea de hacer estos préstamos tóxicos con el dinero de otra persona, “algún idiota” como ellos mismos los llamaban.

El mejor ejemplo probablemente fue el estadounidense Johnny Moon, un hombre sin hogar que no tenía ingresos y empleo estable, pero aún así fue capaz de pedir prestado más de $600,000 dólares y especular en el mercado inmobiliario.

El valor de todos los préstamos impagables juntos fue la asombrosa cantidad de 1.3 billones de dólares, sin embargo, la lección sigue sin aprenderse.

En el año 2016, en lugar de prestar dinero a los compradores de vivienda de alto riesgo, el sistema financiero está prestando dinero a los gobiernos en quiebra, e incluso con las tasas de interés negativas están pagando a los gobiernos que piden prestado, por ridículo que suene.

Como sabemos, Japón es quien lidera este experimento, teniendo mas de 200% de deuda comparada con el PIB, destinando el 25% de los ingresos fiscales para pagar los intereses de la deuda y tiene la capacidad de pedir prestado durante 10 años a una tasa de interés negativa.

Por supuesto, afectando a los ahorradores que tienen como garantía perder su dinero por el hecho de tenerlo en el banco, lo que lo hace una locura total.
El problema es que el tamaño de esta burbuja, es la impresionante cantidad de 7 billones de dólares, siendo catalogada en proporciones aún más épicas que la burbuja subprime del 2008, haciéndose más grande día con día.

Sin lugar a dudas afirmar que esto terminaría diferente sería completamente ilógico y estúpido.

En el 2008 la deuda pública de Estados Unidos era de 9.5 billones de dólares. El balance de la Reserva Federal se situaba en 850 mil millones de dólares y las tasas de interés se encontraban por encima del 4%. Así que por lo menos tenían cierta capacidad para responder ante una futura crisis, reduciendo tasas de interés y usando herramientas convencionales de política monetaria.

Hoy en día, la deuda de Estados Unidos supera los 19 billones de dólares, muy por encima del 100% del PIB; lo que quiere decir que tienen que pedir prestado sólo para pagar los intereses, y cuentan con fondos de pensiones al borde de la bancarrota.

El balance de la Reserva Federal se ha disparado a 4.5 billones de dólares, y las tasas de interés están apenas por encima de cero. En este momento el gobierno prácticamente no tiene medios para rescatar a nadie, incluso a sí mismo. La FED tampoco tiene la capacidad para imprimir más dinero y ampliar su balance sin provocar una crisis importante de divisas.

En términos simples, las burbujas son mucho más grandes que nunca antes y el sistema financiero no tiene suficiente capacidad para luchar contra otro debacle, como incluso ya lo ha admitido el Banco de Pagos Internacionales.
En resumen la comparación entre 2008 y 2016 es la siguiente:

A pesar de los datos, algunos personajes cínicamente intentan vender optimismo, como el presidente de la Reserva Federal de Chicago Charles Evans quien recientemente dijo: “esperamos que el crecimiento de 2016 sea del 2 a 2.5 por ciento y creo que los fundamentos económicos son realmente muy buenos para el futuro”

¿Macroeconómicamente hablando tiene sentido su afirmación? La respuesta es no, lo único que muestra crecimiento es el mercado bursátil, mientras las expectativas del crecimiento del producto interno bruto estadounidense se han ido deteriorando.

 

 Fuente: Zero Hedge

¿En términos de microeconomía? Tampoco, se puede observar en este otro gráfico las bajas expectativas de beneficios empresariales del importante S&P 500 y aún careciendo de todo fundamento continúa alcista.

 

 Fuente: Zero Hedge

¿Y qué hay del mercado de bonos? Un rotundo no.

 

 Fuente: Zero Hedge

Para entender porque hizo tal afirmación seguramente la respuesta es que el presidente de la FED de Chicago, tuvo una mediocre educación en sus múltiples posgrados y saca conjeturas optimistas en base a la irracional alza del índice S&P500.

Bitcoin, el futuro del dinero es ahora. (Segunda parte)

Esta es la segunda y última parte de esta interesante entrevista con el experto en el Bitcoin; José Rodríguez Director de Pagos de Bitso

No te pierdas la primera parte.

Esperemos que la disfrutes.

Allan Ramírez (AR) ¿Qué bancos en México se han mostrado más interesados al acercarse con ustedes para adoptar la Blockchain y que procesos pretenden mejorar?

José Rodríguez (JR) En 2015 tuvimos el honor de ser finalistas en el BBVA Open Talent, y el gusto de ser invitados al Centro de Innovación BBVA en la Torre BBVA Bancomer, a participar en paneles, eventos y conferencias. En diversos eventos hemos participado con Bancos, Instituciones Financieras y Casas de Bolsa, la mayoría han mostrado un gran interés en conocer más de la tecnología, su potencial y aplicaciones.

Blockchain ayudaría a liquidar y operar acciones de las bolsas de valores en tiempo real, 24 horas al día y 365 días al año. Se podría conocer el estado financiero y transacciones de una empresa en tiempo real. Disminuir costos y recursos de Back, Middle y Front Office y automatizar muchos procesos actualmente riesgosos, que requieren el involucramiento de varias personas y sistemas y que pueden ser manipulados en el camino.

Sobre todo ayudaría a la transparencia en instituciones financieras y el gobierno, la administración pública, la cual administra el dinero de todos los mexicanos, permitiendo conocer en tiempo real cómo se está empleando, lo que se podría lograr con la tecnología de Blockchain.

(AR) ¿A qué se debe que existen diferentes criptomonedas y cuál es tu participación en Startcoin del famoso periodista estadounidense Max Keiser en su proyecto StarJoin?

(JR) Existen más de 650 activos digitales como monedas o tokens, en su mayoría basadas en la tecnología de Bitcoin, por un valor aproximado de $8,100 millones de dólares. Actualmente Bitcoin representa el 79% del mercado con $6,400 millones de dólares y ETH de Ethereum representa el 11% con más de $900 millones de dólares, ambas representan el 90% del mercado.

A partir del 28 de Marzo, se puede intercambiar ETH por Pesos Mexicanos en Bitso, aparte de bitcoin.

Startcoin por ejemplo, está basada en la tecnología de bitcoin y comparte algunas características, sin embargo, difiere en otras como el tiempo de confirmación de los bloques de información; en Bitcoin se genera un bloque de información de transacciones cada 10 minutos aproximadamente y en startcoin cada minuto. Se emitirán un total de 84 millones de startcoins contra 21 millones de bitcoins.

Una de las características únicas de startcoin es el sistema de incentivos que le agregó Max Keiser por ahorrarlos en la plataforma de Crowdfunding StartJoin. Cada semana se distribuyen startcoins entre los usuarios que tengan más de 100 en la plataforma, adicionalmente si apoyaste a algún proyecto a llegar a su objetivo de fondeo, se da un incentivo adicional.

StartJoin permite a personas de todo el mundo obtener financiamiento para sus ideas, proyectos, empresas, productos o beneficencia, a través de euros, dólares, libras esterlinas, bitcoins o startcoins, permitiendo que el financiamiento llegue de todo el mundo. Aparte de poseer startcoin junto con Bitcoin y ETH en mi portafolio de activos virtuales, realicé una inversión en la plataforma de Crowdfunding StartJoin al ver su gran potencial para ayudar al desarrollo económico.

(AR) ¿Qué es Ethereum y porqué crees que está ganando popularidad?

(JR) Ethereum es una plataforma que permite a usuarios crear, alojar y desarrollar aplicaciones descentralizadas y procesar sus transacciones en una infraestructura compartida, la cual se paga a través de su “combustible” llamado Ether (ETH), suena complejo y es difícil de entender al principio. La plataforma fue desarrollada para permitir a los usuarios crear aplicaciones descentralizadas en una supercomputadora compartida y contratos inteligentes que no se podrán interrumpir, corromper o modificar a menos que se tengan las autorizaciones y acceso.

Usa la tecnología de Blockchain para realizar el registro histórico de toda la información, al igual que bitcoin es abierta, descentralizada y puede consultarse. Aún se encuentra en etapas tempranas y experimentales, ethereum permitirá crear la infraestructura de los nuevos productos financieros a través de contratos inteligentes que no puedan ser corrompidos y no dependan de un intermediario.

Una de las razones por las que ha llamado la atención últimamente es por su precio, los ethers de ethereum se vendieron inicialmente en $18 millones de dólares por 60,102,216 ETH a mitad de 2014, para financiar el proyecto. Actualmente tienen un valor superior a los $11 dólares, los inversionistas tempranos vieron pasar su inversión de $18 a $700 millones de dólares. El valor total de los ethers superó en su punto más alto $1,000 millones de dólares por lo cual, se puede usar como moneda de intercambio o ahorro como bitcoin.

Ethereum ha generado alianzas con Microsoft, para desarrollar aplicaciones en su plataforma Azure y Microsoft patrocinó el evento de Ethereum Devcon1 a finales de 2015.

(AR) ¿Cómo puede beneficiarse de hacer transacciones una empresa o una persona física con Bitcoin, por medio de Bitso?

(JR) Las principales ventajas son los menores costos que usar una terminal bancaria o realizar una transferencia nacional o internacional. Un intermediario financiero o bancario te retiene del 2-15% de tus ventas con tarjetas de crédito, nuestra solución BitsoPagos desde su lanzamiento no tiene ningún costo. Permite recibir pagos con bitcoin y recibir el equivalente en pesos instantáneamente, para ser transferido en segundos a tu cuenta bancaria. En cuanto a costos y velocidad superamos a casi cualquier opción disponible en el mercado.

Bitcoin permite recibir pagos desde cualquier lugar del mundo, tenemos clientes extranjeros que residen en México, y han encontrado en bitcoin y Bitso una solución para disponer de su dinero eficientemente y a los mejores costos del mercado.

Las familias que envían su dinero a través de remesas que utilicen bitcoin, recibirán más pesos que en cualquier otra opción. En transferencias internacionales permite completa visibilidad durante la operación y liquidación el mismo día, actualmente hemos realizado casos de uso para dólar americano y rupia india.

(AR) De manera general, ¿cómo está avanzando el Bitcoin en Latinoamérica en los últimos años y específicamente en México?

(JR) Argentina y Brasil han sido los países de mayor adopción y volumen en Latinoamérica. México a partir de 2015 ha tenido un mayor crecimiento, y LATAM ve un gran potencial, por esto también en 2015 se llevó a cabo la Conferencia Latinoamericana de Bitcoin en la Ciudad de México. Brasil es un país más avanzado y desarrollado en cuanto a trading e inversión que México, lo cual ayudó a convertirlo en el líder de la región. Las crisis económicas que sufrió Argentina a principios del siglo XXI, aceleraron la adopción y conocimiento de Bitcoin.

(AR) ¿Piensas que los bancos llegarán a desaparecer algún día con esta fantástica revolución tecnológica?

(JR) Tendrán que evolucionar e incorporar estas nuevas tecnologías y mejorar su servicio, la mayoría ya está invirtiendo en empresas relacionadas a Bitcoin, Blockchain y Fintech. Otros bancos morirán, otros serán adquirido por empresas Fintech y varios tendrán una implosión. La banca monopolizó gran parte de los servicios financieros, sobre todo por los altos costos de infraestructura, regulatorios y de capital. Actualmente empresas financieras y de tecnología han demostrado que pueden hacer las cosas igual o mejor que los grandes bancos.

Llegará una nueva época de servicios financieros, transparencia, menores costos y eficiencia. Nunca he creído la frase que se hizo famosa tras la crisis de 2008, “Too BIG to FAIL” para justificar el financiamiento de los Mayores Grupos Financieros de Estados Unidos y del mundo. El TARP( Troubled Asset Relief Program) fue más grande que el FOBAPROA de México. Yo creo que algunos bancos se han vuelto “Too big to manage” para la mayoría de sus administradores y directivos, les ha quedado grande el paquete, o saben que ante cualquier error o falla, una multa mínima lo resuelve. Esto no será tolerado cuando exista mayor apertura y transparencia y tanto los accionistas como los ahorradores conocerán que tan ‘tóxica’ es su institución, antes de confiarle su dinero.

(AR) ¿Cuáles son los objetivos de Bitso este año y qué alianzas se están creando?

(JR) Una de las alianzas más importantes que Bitso logró en 2015 fue con BitPay, el mayor procesador de pagos de Bitcoin en el mundo. Eligieron a Bitso para realizar la liquidación de sus operaciones en México.

Bitso también logró una integración única con el SPEI, donde a cada usuario de Bitso se le genera una cuenta CLABE con la cual puede depositar y retirar de manera inmediata a su chequera dentro de los horarios de SPEI. Esto es algo que solo había visto en las tesorerías de instituciones financieras.

Bitso está enfocado en brindar los mejores servicios y orientar al cliente, logrando la integración de la nueva economía digital con los servicios financieros tradicionales. Este año continuaremos consolidándonos como el líder en activos digitales de México, integrando empresas y generando casos de uso, para mejorar la oferta actual de Servicios Financieros.

(AR) ¿Cómo podemos comenzar a comprar Bitcoins y donde nos recomiendas tener mas asesoramiento de esta revolución del dinero?

(JR) En Bitso, tenemos el mayor mercado de activos digitales en México donde pueden adquirir bitcoins o ethers (ETH) de Ethereum. Contamos con un equipo multidisciplinario de expertos que con gusto atiende todas las consultas y dudas respecto a bitcoin, activos digitales y en general. No existe ningún costo de administración, apertura de cuenta, consulta, mantenimiento, saldo mínimo ni ningún otro, sólo una comisión cuando compras o vendes. Puedes operar desde MXN$50 y conocer la plataforma y cómo funciona bitcoin. También pueden consultar nuestro blog, donde se publica información de interés, novedades y opiniones. Para contactarnos, diríjanse a la página de contacto de Bitso, o conmigo directamente con mucho gusto les atenderé.

(AR) ¿Por qué es tan importante el debate del tamaño de los bloques entre la comunidad del Bitcoin y qué postura personalmente asumes?

(JR) Una de las limitantes de bitcoin es la cantidad de información que se puede almacenar en cada bloque de información que se genera cada 10 minutos aproximadamente, el sistema se planeó para almacenar información por un total de 1 megabyte. Actualmente el éxito y uso ha aumentado y constantemente se llega al límite máximo. El número de transacciones ha incrementado sostenidamente y para continuar se debe aumentar la capacidad de almacenamiento, una de las propuesta llamada Bitcoin Classic, es aumentar el bloque a 2mb, lo que duplicaría la capacidad actual de transacciones, Bitso ha mostrado su apoyo a esta opción. ¿Por qué no es tan sencillo? Hay que recordar que bitcoin es un sistema descentralizado donde no existe una entidad central o institución que decida que las reglas cambien unilateralmente, tiene que existir un consenso entre los participantes; mineros, nodos, usuarios, empresas para poder realizar un cambio. Tomando en cuenta que bitcoin cuenta con uno de los mayores poderes de cómputo y participantes voluntarios en su red, no ha sido fácil tener un apoyo de la mayoría. También existen otras posturas, dejarlo igual o aumentarlo más ¿Qué pasa si no se llega a un consenso? La red se continuaría saturando, y el incentivo a los mineros o miner fee, lo que se paga por cada transacción aumentaría, ya que a mayor el incentivo más rápido se confirma la transacción por el minero. Una transacción con una comisión menor a MXN$0.70, la comisión promedio por transacción es de 0.0001 bitcoins o $0, podría tardar más de un bloque de información en ser incluido, o no incluirse. Bitcoin dejaría de ser instantáneo para las transacciones pequeñas. La gente podría migrar a otro activo digital o utilizar bitcoin solo para transferencias de alto valor.

Por esto es importante avanzar hacia un acuerdo entre la mayoría, pero si en un país con instituciones y altos presupuestos para llegar a una mayoría de votación es complicado, ahora imagina hacerlo voluntario, pero de lograrse sería un logro más de bitcoin y Blockchain en la humanidad.

(AR) ¿Cómo afecta el hecho de que algunos mineros de bitcoin están teniendo ventajas con equipo de procesamiento más potente que otros? ¿Tendrá algún impacto?

(JR) Los equipos, al igual que las computadoras se vuelven obsoletas, la tecnología y dificultad de minar bitcoins, avanza constantemente, por lo cual la vida útil de muchos equipos por lo general no llega a 1 año de vida. La tecnología que utilizan los mineros, se llama ASICs (application-specific integrated circuit), chips construidos específicamente para minar bitcoin, ya que si lo realizas con una computadora normal o tarjetas gráficas, será más cara la inversión en electricidad y equipo que tu utilidad. Por esto también los mineros se unen a pools de minería, donde todos orientan su poder de cómputo como una unidad, y lo distribuyen equitativamente si existe algún incentivo.

(AR) El bitcoin fue la moneda con el mejor rendimiento en el 2015, en promedio ganó un 35%, mientras todas las monedas se devaluaron contra el dólar y actualmente cotiza al escribir este artículo en MXN$7471.

Algunos mencionan que pronto podríamos ver niveles  cercanos a los máximos del 2013.

¿Cuáles son las razones que podrían hacer subir el precio del Bitcoin este año?

(JR) A diferencia de 2013, el precio de bitcoin refleja más que especulación, actualmente como se mencionó, las transacciones realizadas con bitcoin han aumentado constantemente y se trabaja a su mayor capacidad. El ecosistema y casos de uso son mayores, las empresas dedicadas a generar soluciones han aumentado y la inversión en empresas de Bitcoin superó USD$1 billón a finales de 2015. Bitcoin también sirve como ahorro o inversión y moneda refugio para economías inestables o incertidumbre financiera. Ha sido una gran solución para la hiperinflación de Venezuela o las las restricciones al libre acceso de dinero, ‘Corralitos’ de Argentina.

(AR) Muchas gracias por la entrevista José.