viernes, 26 de junio de 2015

El Mercado de Divisas (Segunda Parte)

En mi anterior entrega mencioné sobre las ventajas del Forex y sus antecedentes, por lo que este artículo me gustaría centrarme en la mecánica y la rentabilidad que podemos alcanzar educándonos.

Forex es un mercado que se destaca por su velocidad de operación y rentabilidad que ofrece tan solo moviéndose una milésima parte de la moneda o (PIPS), como comúnmente lo conocemos los traders. El beneficio en estas pequeñas variaciones del tipo de cambio se logra con algo llamado apalancamiento financiero, que lo podemos definir como una especie de crédito otorgado por el broker con el cual podemos entrar con mayor fuerza en el mercado teniendo un pequeño capital. Este crédito está respaldado y se limita por el depósito inicial del cliente, por lo que se evita caer en un saldo negativo en caso de minusvalía.

Un ejemplo de una operación de forex:

Digamos que estamos operando el Euro/Dólar en venta, lo que quiere decir que esperamos que el euro se deprecie contra el dólar. El precio actual es de 1.11810 euros por dólares y creemos que el tipo de cambio llegará a 1.11700 según nuestro estudio gráfico y observando un dato en el calendario económico, al pasar dos horas alcanza nuestro target como esperábamos, por lo que tomamos ganancia de 110 dolares, es decir la diferencia de 1.11810 y 1.11700.

Esto es posible por el apalancamiento otorgado por el broker, permitiendo que los pips que ni siquiera se ven en el tipo de cambio de la ventanilla del banco, puedan traducirse en una ganancia considerable o pérdida. Incluso se le menciona como una arma de doble filo, así que es sumamente importante su preparación anticipada con expertos y sobre todo su práctica previa en simuladores profesionales en tiempo real, que son obtenidos de manera gratuita con diversos brokers.

El broker se elige de acuerdo a nuestras necesidades de operación, como son comisiones,
spread, soporte técnico que deseamos, presencia en países, bancos liquidadores o de custodia de los fondos, regulaciones, reputación, etc.

El actual sistema fiat es aprovechado por unas pocas personas que entendemos que la economía tangible o real está siendo obsoleta por la banca y sustituida por un capitalismo puramente financiero, que se basa en ganancias rápidas a base de la especulación.

Vale la pena educarse en economía, finanzas y trading, para formar una comunidad más grande de traders en México, personas que nos decidimos por la libertad financiera.


miércoles, 17 de junio de 2015

El Mercado de Divisas (Primera Parte)

Los lectores de economía o finanzas seguramente hemos escuchado hablar del mercado Forex o publicidad de intermediarios financieros (Brokers), que prometen alta rentabilidad para los que inician. Es por ello que surgen dudas sobre si deberíamos invertir nuestro capital o primero educarnos en el tema.

Podríamos comparar esto con una persona que no tiene experiencia conduciendo un auto, el hecho que se haya subido alguna vez a uno, no significa que éste sepa cómo conducirlo, por lo que invertir en los mercados requiere una curva de aprendizaje como cualquier actividad y de educación financiera en la que tanto enfatizo. Es cierto que este tipo de mercado se destaca por su velocidad de retorno en rendimientos, pero también por su volatilidad implícita. Forex incrementa año con año la cantidad de dinero operado, debido a la inyección ilimitada que promueven los bancos centrales, actualmente mueve 5 trillones de dólares diarios según el BIS, lo cual lo convierte en el mercado con mayor volumen de negociación a nivel mundial, por lo tanto, una extraordinaria oportunidad de beneficiarnos de las actuales políticas de exceso de liquidez.

El mercado consiste en la compra-venta de divisas o monedas. Las divisas son negociadas a través de un broker o dealer y son comerciadas en pares, por ejemplo, el par más transado es el Euro Dólar/Americano. Al contrario de otros mercados financieros, éste es descentralizado y no tiene una localización física, considerado como un mercado interbancario que opera las 24 horas del día de manera totalmente electrónica.

A finales de los 90 se podía iniciar en Forex con 10 millones de dólares, concebido solo para bancos e instituciones financieras. Pero debido a la revolución de internet, hoy en día cualquier persona educada en este ámbito con una tablet, smartphone o PC puede invertir unos cuantos dólares y vivir la intensidad del trading. En este mercado participan Bancos Centrales, Bancos Comerciales, Brokers e inversionistas, pero seguimos preguntándonos, ¿Qué factores mueven las divisas o los tipos de cambio?
Cuando vamos al banco y vemos en ventanilla el dólar en cierto precio a la compra y en otro a la venta o la enorme depreciación de nuestro peso mexicano, tomemos en cuenta que los acontecimientos político-sociales, así como los datos macroeconómicos, por ejemplo el PIB,  índice de manufactura, tasa de desempleo, inflación, tasas de interés, entre otros, impulsan la volatilidad. Sin embargo, todos los mercados están regidos por dos de las emociones humanas más fuertes, el miedo y la codicia.

Si hemos aprendido algo como traders, es que más que tener el simple gusto por temas económico-financieros, les sacamos ventaja,  tanto a lo bien que le vaya la economía de un país, como a lo malo, ya que es un mercado bidireccional, es decir, se gana tanto a la alza como a la baja de la moneda contra la otra, por ejemplo, la reciente noticia del Grexit (salida de Grecia del Euro), desploma la moneda beneficiando a muchos operadores que van con la tendencia.
Nosotros no dependemos de la suerte, sino las probabilidades de las tendencias que interpretamos en el mercado, de acuerdo a nuestro análisis técnico y fundamental. En mi próxima entrega explicare más de la mecánica de este apasionante negocio.


La monstruosa deuda mundial

El endeudamiento ha crecido vertiginosamente en los últimos 8 años, tras el estallido de la crisis económica mundial en el 2007, econtrándose en niveles superiores después de la Segunda Guerra Mundial con un total de deuda acumulada de 57 billones de dólares, disparándose de un 40% a 120% más, en relación con el PIB en la principales economías desarrolladas del G7, según el Banco de Pagos Internacionales(BIS).

Este factor se debe a la supuesta recuperación económica por parte de los estados junto con los bancos centrales, emprendiendo el aumento del suministro de dinero, lo que se traduce en la disminución de las tasas para la expansión del crédito en la economía y el pago de las deudas anteriormente contraídas con el sistema bancario. Lo cual es una estrategia suicida el hecho de pensar que se resolverá el problema de deuda asumiendo mayor endeudamiento. Albert Einstein llamaba,“locura el hacer las mismas cosas una y otra vez esperando diferentes resultados” la banca y el estado lo llaman política monetaria.

Por lo que las medidas emprendidas solo han llevado al mundo a una espiral deflacionista, al no haber actividad económica relevante,aumentando no solo el endeudamiento de las empresas, hogares y gobiernos, sino también el interés que éstos pagan. Las economías avanzadas no han podido disminuir su ratio deuda/PIB que incluye tanto la deuda doméstica como gubernamental y solo 5 economías emergentes la han podido reducir un poco.

Para ponerlo en contexto,la deuda pública relacionada con el PIB de la economía Americana asciende aun 87.9%, Francia a 99.5%, Alemania 85.2%, Reino Unido 101.1%, Italia 122.3%, Japón 253.5% y en el caso de México a37.2% .La situación en la que nos encontramos corresponde a niveles sumamente peligrosos, ya que se encuentra en su nivel más alto desde hace 200 años, por lo que el FMI advierte de una situación de impagos en un futuro no muy lejano, ocurriendo la confiscación de ahorros del ciudadano común por medio de impuestos o la aplicación de intereses negativos que es el cobro al usuario por sus depósitos en el banco.

Lamentablemente,no existe manera de solucionar la banca rota en la que nos encontramos y está claro que nunca lo admitirán quienes mueven los hilos políticos, la deuda está devorando al mundo y enriqueciendo al 1% que accede directamente al crédito gratuito que se les concede,. Incluso los gobiernos y la corporatocracia, saben que están condenando a sus propias firmas o sus naciones.


El sistema monetario y bancario está podrido desde sus cimientos y hasta que no empecemos a cuestionarnos sobre esto, veremos el siguiente derrumbamiento ante nuestros ojos sin beneficiarnos.








La élite que dirige el mundo parte 2


“La historia demuestra que los cambistas (los Bancos) han utilizado toda forma de abuso, intriga, engaño y medios violentos, para mantener su control sobre el gobierno, controlando la moneda y su emisión.”
James Madison, 4º presidente de E.U.A

Al remontarnos en la historia, observamos que en Europa surgió el primer banco central privado “El Banco de Inglaterra”, creado en 1694 del cual su modelo se expandió rápidamente por el continente y del que replican los bancos centrales actuales. Poco después del inicio de este banco, surgieron poderosas casas bancarias como la de los Rothschild, los cuales sabían que era más lucrativo prestar a los gobiernos que a los individuos. No solo los créditos eran mayores, sino también estaban respaldados por los impuestos nacionales.

Mayer Amschel Rothschild, dio la oportunidad a sus 5 hijos de aprender el negocio de la banca para establecer entidades en diferentes países europeos, el más destacado fue Nathan Rothschild, quien se estableció en Inglaterra y logró un sorprendente éxito en los negocios. Durante las guerras Napoleónicas la familia financiaba ambos lados de la guerra obteniendo enormes utilidades. En 1815 Nathan se benefició de conocer primero que los demás, la derrota de Napoleón Bonaparte con Wellington de Inglaterra (conocida como la Batalla de Waterloo), aprovechando su gran influencia causó rumores de la derrota de Inglaterra, vendiendo títulos del gobierno, lo que ocasionó un desplome de la bolsa de Londres, apoderándose el mismo día de diversos títulos comprados a precios de ganga y del Banco de Inglaterra mismo. A mediados del siglo XIX los Rothschild se convirtieron por lejos la familia más rica del mundo dominando diferentes industrias, expandiendo la banca y sus negocios por el globo en los imperios europeos. Pero con los ojos puestos aún en América, financiaron y formaron alianzas con titanes de la industria como los Rockefeller’s, Carnagie, Morgan, Vanderbil y Astor.

Ante el pánico bancario de 1907 en EUA, instigado por JP. Morgan, la presión fue una vez más puesta sobre la clase política americana para crear un sistema bancario privado, por lo que en 1910 reuniéndose representantes de estas dinastas en Jekyll Island, acordaron crear el “Sistema de Reserva Federal”, el cual fue aprobado a no sabiendas de la mayoría del congreso en diciembre de 1913, con el tiempo se replicó por Latinoamérica y el resto del mundo.

Debido a esto, desde 1914 son más comunes los ciclos de auge y colapso, las guerras que endeudan a las naciones con el sistema bancario y una seria de dificultades económico-sociales en el mundo.

Por lo             que hasta que dejemos de hablar de gasto gubernamental, déficit, pobre crecimiento económico, y comencemos a preguntarnos quién controla el crédito y cuánto dinero tenemos, será parte importante para resolver los problemas económicos actuales, sin embargo, la verdadera solución, es emitir nuestra propia moneda libre de deuda, ya que es la única manera de devolver el poder al ciudadano y terminar con estos ciclos económicos artificialmente creados por la elite bancaria y su aumento y disminución del crédito. Es algo que propusieron y pelearon figuras históricas como Benjamin Franklin, Thomas Jefferson, Andrew Jackson, Martin Van Buren y Abraham Lincoln, entre otros y que actualmente políticos americanos como Ron Paul siguen proponiendo para su país.

Thomas Jefferson 3° presidente de E.U.A advirtió: “Considero que las entidades bancarias son más peligrosas para nuestras libertades que la fuerzas militares…Si los ciudadanos permiten a los bancos privados controlar la moneda, primero mediante la inflación, y después mediante la deflación, la banca y las corporaciones que proliferen alrededor [de los bancos] despojarán a los ciudadanos de toda la propiedad hasta que sus hijos se queden sin casas en un continente que conquistaron sus padres y a quienes pertenece todo lo que haya alrededor.”


Un nuevo orden mundial planeado por la elite está en marcha, así que es tiempo de educarnos y despertar antes de la próxima transferencia de riqueza y poder en el escenario mundial.

La elite que dirige el mundo Parte I

Nuestra sociedad  está compuesta por diferentes instituciones, ya sean políticas, jurídicas, religiosas, de carácter social, etc., que ejercen una influencia en nuestra  forma de vivir o discernir, sin embargo, de todas las instituciones parece que no hay un sistema más dado por sentado e incomprendido que el sistema monetario, tomando proporciones casi religiosas, las instituciones bancarias son de los sistemas menos cuestionados y escasamente nos preguntamos, cómo el dinero es creado, cuáles son las políticas que se toman al respecto y cuál es el verdadero impacto en nuestra sociedad.
Adicionalmente, la economía es un tema generalmente incomprendido que por su forma de mostrar en los medios es decir una jerga financiera compleja y matemáticas intimidantes, rápidamente disuaden al ciudadano de intentar comprenderlos, Henry Ford dijo al respecto:
Está claro que la gente no entiende el sistema monetario y bancario, porque si lo entendiese, creo que habría una revolución mañana por la mañana”
Por lo que es importante entender que el dinero como sangre de nuestra estructura social, es emitido por instituciones de carácter privado, bancos que prestan el dinero a ciudadanos como a los mismos gobiernos, lo cual pone de manifiesto que el dinero se crea de la deuda y cuando un ciudadano nace es automáticamente cargada sobre sus hombros considerado  como deudor o esclavo al pagar el costo de su emisión.
En diversas épocas de la historia, diferentes líderes políticos fueron asesinados por tratar de librar y advertir de las cadenas de los banqueros internacionales y su intento de subyugación nacional por medio de los bancos centrales, James A. Garfield, 20º presidente de los EUA comentó:
´´Cualquiera que controle la masa monetaria de nuestro país es el dueño absoluto de toda la industria y el comercio… y cuando Uds. comprendan que el sistema entero es muy fácil de controlar, de una manera u otra, por un puñado de poderosos hombres que están en la cumbre, no hará falta explicarles cómo se originan los períodos de inflación y depresión.´´
El sistema de banco central fue originado en 1694 en Inglaterra, el cual al día de hoy, se compone de una red internacional de bancos centrales que son de propiedad privada, los cuales se les otorga la facultad de emitir la moneda de un país y establecer las tasas de interés, la recaudación de ingresos y la obtención de beneficios atreves del interés que se cobra.
En el último peldaño en la pirámide de la elite bancaria, se encuentra el Banco de Pagos Internacionales (BPI/BIS). Una institución que es escasamente mencionada por los medios y universidades, definida como el banco de bancos centrales, situada en Basilea Suiza, la cual no tiene jurisdicción alguna o supervisión por ningún organismo o entidad nacional.

De esta manera, al identificar  las estructuras del poder económico-político global, surgen preguntas como quién es esta pequeña elite financiera que está sobre la política de los gobiernos al rededor del mundo y que tiene una percepción de estar más cerca de la divinidad que el resto, cómo se han originado estas dinastías de banqueros internacionales y cuáles son sus posibles planes en un futuro no muy lejano.


ETAPAS DEL SISTEMA MONETARIO FALLIDO


De acuerdo con la historia, el mundo va a tener un nuevo sistema monetario esta década, debido a su naturaleza corrompida, experimentando una enorme crisis deflacionaria, es decir perdiendo la fe en la divisa respectiva, como ya se ha repetido una y otra vez durante los últimos 5000 años con las monedas fiduciarias.

Para entender en qué etapa de la historia del dinero nos encontramos, es crucial entender las fechas claves que nos han llevado al actual sistema monetario fallido, que continúa sobre enriqueciendo al 1% de la humanidad.
Basándonos en los precedentes del dólar como moneda de reserva mundial, desde 1870 se mantuvo el clásico patrón oro, es decir cada unidad de la moneda estaba respaldada por una cantidad equivalente en oro en las bóvedas, por lo que al ir al banco, la moneda era un recibo por el verdadero dinero del ciudadano. Sin embargo, en 1914 las naciones en guerra empezaron a crear más recibos de papel, para costear sus actos bélicos, rompiendo con el ratio de reserva de 1 a 1, dando los primeros inicios a la estafa, así que la libra, el marco y el dólar, entre otras monedas fueron suspendiendo su intercambio.
Posteriormente, en medio de estas guerras se decidió que las divisas serían parcialmente respaldadas por este metal, es decir,solo una pequeña parte proporcional de oro con respecto a la moneda (Sistema de Reserva Fraccionario). En el caso de E.U.A, bajo el acta de la FED, $50 dólares eran respaldados por $20 dólares en oro. Durante ambas guerras esta nación orientó su economía a la producción de armamento y vendió insumos a países en conflictos bélicos, todos los pagos se efectuaban con oro físico, lo que representó una enorme acumulación para E.U.A y el origen de la famosa frase que la guerra es buena para la economía. Al final de la Segunda Guerra Mundial, E.U.A. tenía dos tercios de todo el oro en el mundo y el otro tercio lo poseían otros países, dando la posibilidad de dar créditos a naciones en la ruina.
En 1944 líderes políticos se reunieron en Breeton Woods, originando un nuevo sistema monetario mundial, para otorgar un lugar especial al Dólar como moneda de respaldo mundial a 35 dólares por onza, por lo que las divisas no flotaban unas con otras como ahora, más bien los tipos de cambio se fijaban año con año trayendo una estabilidad económica. Sin embargo, el sistema de Breton Woods fue abusado debido a que el país se inmiscuyó en diferentes conflictos como la guerra de Vietnam, Corea etc., lo que ocasionó un enorme gasto deficitario y la expansión de la cantidad de dinero creado. Cuando los países se dieron cuenta de esta estafa, pidieron su oro almacenado de vuelta y como E.U.A no tenía suficiente metal por todos los recibos que había creado en 1971, el presidente Nixon deslindó el patrón oro con el dólar, ante la quiebra técnica de la nación, debido a la insolvencia que presentaba, entrando todas las divisas en otro sistema puramente fiduciario respaldado en nada en lo absoluto.
Como se puede observar, tenemos un sistema monetario diferente en promedio de cada 30 a 40 años, lo que se traduce a un nuevo sistema monetario en esta década, ante la impresión masiva de dinero creado por los bancos centrales y los daños irreparables que han dejado a su paso por la economía mundial al borde del estallido de burbujas, la historia da prueba sólida de que las civilizaciones vuelven al oro y la plata cuando se desmoronan los sistemas como el actual.

Ante lo inminente, es prudente pensar si dejaremos barrernos por la siguiente crisis en marcha o beneficiarnos de la mayor transferencia de riqueza jamás ocurrida antes.

¿Que hay detrás de los mercados en máximos históricos?

Durante los últimos años hemos escuchado que las bolsas frecuentemente han alcanzado un nuevo máximo histórico, y que la euforia se apodera de las acciones y otros activos.
Los medios dominantes no dejan de señalar que se debe a mejoras en la economía y tratan de hablar lo menos posible de las razones principales. ¿Será que la economía realmente mejora como señalan los políticos?  ¿O la realidad está lejos de ser así?. El motivo principal de esta hiperinflación en activos se debe a las políticas emprendidas desde el 2008 por los bancos centrales en todo el mundo y la crisis suprime inmobiliaria en los E.U.A.

Ben Bernanke ex presidente  de la Reserva Federal de E.U.A.,  dijo entre líneas en una entrevista durante su mandato: La política del Sistema de Reserva Federal (FED) consiste en crear una burbuja que impulse la actividad económica después de una recesión". Así que es evidente la verdadera estrategia suicida implementada por los banqueros centrales y especialmente por el banco central más importante de todos. ¿Cómo  ha sido esto posible?  Ellos afirman que el crecimiento viene acompañado del crédito barato, sin embargo en la práctica el acceso a este crédito cercano casi al 0% solo es obtenido por los grandes bancos, que lo prestan a grandes empresas que cotizan en bolsa o simplemente no lo prestan para mantener a flote sus propios balances negativos. Por lo que se puede afirmar, que ese crédito no estimula la economía real y mucho menos llega al ciudadano promedio en forma de préstamo barato,  al contrario, las pequeñas y medianas empresas así como el ciudadano común,  paga grandes tasas de interés,  mientras que en la multinacional donde trabaja, en vez de aumentar los salarios o invertir ese capital obtenido en actividades productivas que crean crecimiento orgánico en el mediano y largo plazo, deciden pagar jugosos beneficios a sus accionistas, reecomprando sus propias acciones en el mercado bursátil,  inflando su precio y así obteniendo dinero inmediato.  Cabe señalar que sin esta manipulación y distorsión económica creada por los bancos centrales,  esto no sería posible,  ya que las tasas en niveles adecuados no disuaden a las empresas a obtener ese tipo de beneficios sin riesgo.
No en vano el Banco de Pagos Internacionales o (banco de banco centrales), advirtió en uno de sus informes el año pasado sobre "lo sobre valorados que se encontraban algunos mercados financieros."

En el gráfico de abajo muestro las 5000 empresas que cotizan en la bolsa de los E.U.A., representadas con una línea azul, la cual muestra una profunda señal alcista a partir del 2009, que es cuando la FED decide bajar su tasa de interés y crear dinero gratuito para los especuladores. La línea verde representa esta tasa referencial, que va cayendo precipitadamente en la fecha mencionada. La masa u oferta monetaria creada de estos intereses bajos, se representa con la línea roja, la cual sigue muy de cerca la cotización de las acciones en azul, mostrando ambas líneas casi verticales, es decir sin aumentos de volatilidad que caracterizan los mercados en situaciones normales. De acuerdo a esto, podemos observar que el mercado puede ser artificialmente manipulado por los bancos centrales y el exceso de liquidez, lo que se traduce en una situación alarmante en un futuro cercano para los fondos de inversión, planes de jubilación, etc. 



Tomando en cuenta las ultimas minutas de la FED, se puede afirmar que los datos siguen siendo poco favorables para la economía americana, y que es evidente que esta institución no puede realizar dicho aumento de tasas, por la adicción de los mercados al grifo del dinero gratuito, incluso el aumento de décimas porcentuales, causaría pánico inmediato en todo el mundo y llegaría un desastre inminente, claro está que el método actual no es sostenible y llegará el día en que se perderá la fe en la divisa como ha ocurrido en todos los sistemas fiduciarios del pasado.

Por lo que debemos preguntarnos, ¿Cuál será el desenlace de esta advertencia? De la cual hablaréen mi próxima entrega.